Maison
et hypothèque inversée
Par :
Éric Brassard,
CA, Pl. Fin
eric@123gofinance.com
Site: ericbrassard.com
D'abord, une précision : lorsqu'on parle
d'hypothèque inversée, il n'est pas du tout question d'habitation,
mais plutôt de gestion de dettes et de stratégie de placement.
Même si les "vendeurs" d'hypothèques inversées
affirment que celles-ci permettent de demeurer dans sa maison, il ne
s'agit que d'un argument de vente visant à éloigner le client des
vrais critères de décision. L'hypothèque inversée est une dette
et elle représente le début de l'effritement du capital d'un
individu. Si c'est ce qu'il souhaite et que cette décision fait
partie d'une stratégie d'ensemble, c'est tout à fait envisageable.
Sinon, il faut y réfléchir avant d'agir.
Il est assez étonnant que ce produit devienne à
la mode. Après s'être sacrifiés pendant des années en effectuant
des versements réguliers (et parfois des versements anticipés) en
rêvant du jour béni où leur maison sera payée, voilà que des
propriétaires recommencent le processus inverse et augmentent le
solde de leur prêt hypothécaire. Dans ce cas, pourquoi se
sacrifier et attendre que la maison soit payée pour profiter de cet
argent? Les propriétaires peuvent faire ce choix à n'importe quel
moment de leur vie : ils n'ont qu'à augmenter la période
d'amortissement de leur prêt, de façon à avoir un versement
hypothécaire plus bas et ainsi plus d'argent pour d'autres
éléments de leur qualité de vie, ou ils n'ont qu'à négocier
régulièrement le montant de leur prêt à la hausse, de façon à
pouvoir profiter de l'argent de cette dette pour n'importe quelle
autre dépense.
Une hypothèque inversée est simplement un prêt dont le coût est
égal au taux d'intérêt. Si cette somme sert à améliorer sa
qualité de vie, les intérêts ne sont pas déductibles d'impôt;
leur coût réel est donc aussi élevé que lorsqu'un prêt
hypothécaire "normal" était en cours. La personne qui
signe un tel prêt encaissera des sommes d'argent qui viendront
augmenter le solde de la dette. Mais, sans qu'on s'en rende vraiment
compte, des intérêts s'ajoutent à ces sommes. Le solde de la
dette augmente donc sans cesse puisque le rentier n'effectue aucun
versement.
Plusieurs ne sont pas conscients que
l'hypothèque inversée est simplement un prêt à la consommation.
Bien sûr, le montant reçu n'est pas imposable. Le gouvernement
impose les revenus, pas les dettes! Pourquoi taxerait-il une dette?
Une hypothèque inversée est simplement une façon d'effriter son
capital. Contracter une hypothèque inversée de 25000$ sur une
maison valant 100000$ équivaut à la décision d'un locataire qui,
après avoir épargné 100000$, décide de retirer une partie de ses
placements pour dépenser 25000$. Dans les deux cas, le capital est
réduit et, dans les deux cas, il y a un coût (l'intérêt pour
l'hypothèque inversée et une perte de revenu futur pour la
liquidation d'une partie d'un placement).
Votre maison est payée et vous avez besoin
d'argent? L'hypothèque inversée est une option de prêt parmi bien
d'autres. Bien sûr, aucun versement mensuel n'est requis par la
suite, mais ça ne veut pas dire que l'intérêt ne s'accumule pas.
Vous pouvez aussi envisager une marge de crédit hypothécaire ou
toute autre forme d'emprunt, ou bien la possibilité de vendre la
maison. La réduction des coûts (taxes, entretien, etc.) et les
revenus de placement générés par la somme obtenue lors de la
vente permettront peut-être, après avoir payé un loyer pour un
logement qui vous conviendra, de générer un surplus budgétaire
vous permettant de maintenir votre rythme de vie.
Vous êtes en train de payer votre maison?
L'hypothèque inversée n'est pas un avantage qui sera à votre
disposition plus tard, mais plutôt une option parmi d'autres,
option qu'utilisent souvent ceux qui ont mal planifié leur retraite
ou qui ont des difficultés financières et qui doivent commencer à
effriter leur capital.
Commencer à effriter le capital n'est pas
nécessairement une erreur. À un certain moment de la retraite,
cette éventualité survient, à moins que l'objectif soit de
léguer un héritage important à ses proches. Mais l'effritement du
capital doit être bien planifié, de façon à ce que le rentier
puisse profiter de revenus raisonnables toute sa vie. Dans certaines
formes d'hypothèque inversée, une fois le solde de la dette rendu
à un certain niveau, le rentier doit commencer à rembourser
l'hypothèque ou il doit vendre sa maison pour payer la dette.
Avant de signer une hypothèque inversée, il est
important de se poser certaines questions
Est-ce une bonne stratégie
d'emprunter pour maintenir le rythme de vie durant la retraite? Si
oui, le taux d'intérêt chargé est-il raisonnable ? Existe-t-il
une autre façon d'emprunter moins coûteuse ?
Le moment est-il venu de commencer à effriter
mon capital ?
Ces questions viennent en compléter une autre
qu'il a fallu se poser préalablement : quel est le coût réel du
lieu que j'habite actuellement et ce coût est-il conforme à mes
objectifs à long terme ? Le livre Un chez-moi à mon coût
fournit tous les outils pour répondre à cette question.
Éric
Brassard, CA, Pl. Fin
490, Learmonth
Québec (Québec) G1S 1P6
Tél :(418) 682-5853
Fax :(418) 682-3534
Site: ericbrassard.com
Courriel: eric@123gofinance.com
Éric
Brassard est comptable agréé et planificateur financier. En
plus de développer une clientèle en finances personnelles, il a
entrepris il y a deux ans avec l'aide de 25 collaborateurs, le
rédaction d’une série de 5 livres intitulée " Louer
Acheter Emprunter ". Le premier de ces livres s'intitule
" Un chez-moi à mon coût " et traite de la
décision liée au logement en réfutant les fausses logiques
financières liées à la propriété et en proposant des méthodes
inédites pour établir le coût réel de la propriété. Ce livre
est disponible dans toute les bonnes librairies ou à partir du site
Web ericbrassard.com.
Le deuxième livre de la série, intitulé Finance au volant,
abordera de front toutes les questions touchant l'automobile et sera
disponible à partir de janvier 2002. Un document intitulé
" L'automobile : mode de financement et prise de
décision " est toutefois disponible à partir du site
Web ericbrassard.com
et traite en profondeur de plusieurs des aspects importants liés à
l'automobile. La table des matières, un résumé et la liste des
auteurs de ces textes est disponible à partir du site.
